فهرست مطالب
دنیای دیفای (DeFi) در سال‌های اخیر شاهد رشد شگرفی بوده است، اما این رشد هر قدر هم که چشمگیر بوده باشد هنوز فاصله زیادی تا مقبولیت همگانی دارد. علت این امر در وهله اول به علت نوسانات دارایی‌های دیجیتال، پیچیدگی پروتکل‌های دیفای و نرخ سودهای پایین است که سبب می‌شود ورود به این عرصه ارزش ریسک‌های موجود را نداشته باشد.
حالا پلتفرمی را تصور کنید که در آن می‌توانید سالانه تا 20 درصد سود دریافت کنید! این دقیقا همان چیزی است که پروتکل انکر (Anchor) برای شما به ارمغان می‌آورد. در این مطلب به بررسی همه جوانب پروتکل انکر، عملکرد و نحوه کسب درامد از آن خواهیم پرداخت.
پروتکل انکر چیست؟
انکر یک پروتکل پس‌انداز است که امکان واریز و برداشت‌های آنی را در کنار کسب سود با نوسان پایین فراهم می‌کند. این پلتفرم توسط شرکت Terraform Labs کره جنوبی ساخته و در 17 مارس سال 2021 راه‌اندازی شد. انکر برای ارتقاء روند توسعه اکوسیستم ترا (Terra)، از توکن‌های لونا (Luna) و UST پشتیبانی می‌کند.
هدف این پروژه آن است که به بازار پول میان وام‌دهندگان و قرض گیرندگانی تبدیل شود که با اهداف متفاوت به دنبال استفاده از استیبل‌کوین ترا هستند. وام‌دهندگان می‌توانند به صورت ثابت 20 درصد سود از استیبل‌کوین‌های خود دریافت کنند درحالی که قرض‌گیرندگان قادر هستند از دارایی‌های قابل استیک استیبل‌کوین قرض بگیرند.
انکر به عنوان یک پروتکل پس‌انداز بدون مجوز می‌تواند برای کسب سود در پلتفرم به هر برنامه ثالثی متصل شود. توسعه‌دهندگان می‌توانند بدون هیچ‌گونه شرایط پیچیده‌ای برای وصل کردن برنامه‌های خود با انکر در تعامل باشند.
نحوه کار انکر
پروتکل انکر از سه بخش اصلی تشکیل شده است:
دارایی‌های امانی (bAssets)
دارایی‌های امانی توکن‌های نقدی هستند که می‌توان آن‌ها را در ازای دارایی‌های استیک شده مبادله کرد. این دارایی‌ها، هولدرهای رمزارزهای مبتنی بر بلاکچین PoS نظیر انکر را قادر می‌سازند به ارزش قفل شده در پوزیشن‌های خود در این صندوق بخصوص دسترسی داشته و از این طریق فرصت کسب درامد داشته باشند.
بازار پول (Money market)
بازار پول انکر یک پروتکل وام‌دهی‌ست که از Compound الهام گرفته و استیبل‌کوین‌های واریزی ترا را به قرض‌گیرندگان می‌دهد. آن‌ها از ضمانت‌های واریز شده bAssets با نرخ سود بالاتر به عنوان وثیقه استفاده کرده و روی آن وجوه اعانه‌بیشتری ارائه می‌دهند که امکان دریافت تعداد وام‌های بیشتر با نرخ بهره پایین‌تری را فراهم می‌کند.
نقدینگی وام (Loan liquidation)
ترا برای پیشگیری از قصور قرض به تامین‌کنندگان نقدینگی پاداش داده و وام‌هایی که از حداکثر مجاز تجاوز کنند را لیکوئید (Liquid) می‌کند. این پروژه برای تبدیل وثیقه وام‌های لیکوئید شده به استیبل‌کوین در ترا از قرارداد نقدینگی استفاده می‌کند تا وام را بازپس دهد. قرارداد نقدینگی همچنین به عنوان یک مبادله خارج از سامانه (OTC) میان توکن‌های وثیقه و استیبل‌کوین‌های ترا عمل می‌کند.
این فعالیت‌ها با معطوف کردن تمرکز اصلی بر توکن لونا و استیبل‌کوین به روند توسعه اکوسیستم ترا قوت می‌بخشد. کاربران می‌توانند برای کسب سود ثابت استیبل‌کوین ترا (UST) واریز کرده و یا برای قرض گرفتن دیگر دارایی‌ها با 50 درصدِ ارزش از وثیقه استفاده کنند.
این پروژه همچنین از 14 آگوست 2021 پشتیبانی از bETH را نیز به عنوان یک دارایی امانی اضافه کرد؛ تنها یک روز پس از اضافه شدن این دارایی، ارزش مجموع وثیقه‌های bETH به 100 میلیون دلار رسید.
توکن ANC
توکن انکر (ANC) توکن بومی پروتکل انکر است. این توکن برای حمایت از فعالیت زیر در پروتکل کاربردهای بسیاری دارد:
- حاکمیت (Governance): حاکمیت انکر و توزیع پاداش میان استیک‌کنندگان ANC را کنترل می‌کند.
- استیکینگ (Staking): کنترل استیک توکن LP جفت ارز ANC-UST.
- جامعه سهامداران (Community): مدیریت امتیازهای جامعه سهامداران ANC.
- جمع‌کننده (Collector): کارمزدهای پروتکل را جمع کرده، آن‌ها را به ANC تبدیل و میان استیک‌کنندگان ANC توزیع می‌کند.
- توزیع‌کننده (Distributor): توکن‌های ANC تشویقی قرض‌گیرنده را نگهداری می‌کند.
چگونه با استفاده از پروتکل انکر کسب درآمد کنیم؟
کسب درامد از پروتکل انکر راه‌های متعددی دارد که شامل موارد زیر می‌شود:
- واریز: آسان‌ترین راه برای کسب درامد این است که UST خود را در پروتکل واریز کنید. این پروتکل مانند یک محصول پس‌اندازی عمل کرده و سود 20 درصدی آن قابل مقایسه با هیچ یک از پلتفرم‌های دیگر دیفای نیست.
- قرض گرفتن: کاربران می‌توانند با ارائه لونا به عنوان وثیقه UST قرض بگیرند. پاداشی که به ANC پرداخت می‌شود از بهره وام بیشتر است. نرخ دقیق این بهره را می‌توانید در وبسایت انکر چک کنید.
- استیک ANC: کاربران می‌توانند برای دریافت پاداش در پروتکل انکر و مشارکت در حاکمیت توکن ANC را خریداری کرده و آن را استیک کنند.
- ارائه نقدینگی: شما همچنین می‌توانید با استیک کردن توکن‌های ANC-UST LP برای ANC نقدینگی فراهم کرده و پاداش دریافت کنید.
استفاده از پروتکل انکر کار نسبتا آسانی‌ست. مواردی مانند فریز شدن (freeze) حساب یا حداقل واریزی برای دریافت سود روی پس‌انداز وجود ندارد و احتمالا بتوانید وجوه خود را به صورت آنی برداشت کنید.
آیا استفاده پروتکل انکر با ریسک همراه است؟
پروتکل انکر هم مانند تمام پلتفرم‌های دیفای یک ریسک بزرگ دارد که کاربران بایستی مراقبش باشند و آن لیکوئید شدن وام‌هاست. این اتفاق می‌تواند زمانی که ارزش وثیقه از ارزش وام کمتر شود بیافتد. این اتفاق در تمام پلتفرم‌های دیفای رایج است، از این رو توصیه می‌شود وقتی لیکوئید روی 60% رخ می‌دهد، روی نرخ LTV 45 درصدی یا حتی پایین‌تر قرض بگیرید.
برای کاستن از ضررها اقدامات متعددی شده است. یکی از این اقدامات قابلیتی‌ست که به نسخه دسکتاپ پروتکل انکر اضافه شده و به کاربران اجازه می‌دهد اعلان‌های مربوط به LTV را روشن کنند. شما می‌توانید برای LTV حدی را مشخص کرده و به محض آنکه از آن مقدار عبور کرد توسط سیستم مطلع شوید. این قابلیت سبب می‌شود کاربران بتوانند ریسک‌های خود را در پروتکل انکر بسیار بهتر مدیریت کنند.
نتیجه‌گیری
پروتکل انکر یک محصول پس‌انداز نوآورانه است که سود سالانه بی‌مانندی روی استیبل‌کوین‌ها ارائه می‌دهد؛ این استیبل‌کوین در در ابتدا فقط UST بود اما به تدریج استیبل‌کوین‌های مبتنی بر اتریوم نیز به آن اضافه شدند.
ساختار انکر خود ضامن این است سودها ثابت و قابل اطمینانند. پروتکل انکر روی بلاکچین ترا ساخته شده است، این یعنی مقیاس‌پذیری بهتر و کارمزدهای ارزان‌تر! انکر قرار است در آینده پذیرش و کاربرد دیفای را به پیش رانده و پایدار بماند.
منبع: coin98insights